Willow encontra se com Oz em frente de uma das estantes de troféus da escola. Ele estava olhando uma das estátuas de líder de torcida que parece estar mexendo seus olhos, a mesma na qual a mãe de Amy, a bruxa, foi presa. Eles conversam sobre seu encontro na noite passada, até que Buffy chega e Willow vai para fora com ela. Willow está preocupada porque Oz não tentou beijá-la , contudo, ela está contente que ele está sendo tão agradável e respeitoso. Depois naquela noite, Xander e Cordelia se beijam no carro que está estacionado no bosque. Sem verem, o braço cabeludo de um lobisomem penetra o capo do carro. Cordy então acelera e sai, enviando o Lobisomem para fora. Eles saem dali o mais rápido que podem. Na manhã seguinte, Xander conta para Giles que eles encontraram um lobisomem. Giles está bastante excitado, porque ele nunca lidou pessoalmente com um caso de lobisomem antes. No ginásio, a turma está estudando autodefesa. O ciúme oculto de Xander da relação a Oz e Willow está ficando mais óbvio. Buffy tenta fingir que é uma menina normal, mas quando Larry a agarra por trás durante uma sessão de lançamento, Buffy o pega e o joga sobre o tapete. De volta a biblioteca, Giles descobre que os lobisomens aparecem na noite da lua cheia e as duas noites que cercam esta e faz com isso um total de três noites à cada mês. Depois naquela noite, uma das colegas de Buffy, Theresa, está caminhando para casa quando bate em Angel que se oferece para caminhar com ela até em casa. Enquanto isso, Buffy e Giles investigam a "Pista dos Amantes" nos bosques e esperam achar o lobisomem e capturar ele vivo, porque ele ainda é um humano os vinte e oito dias do mês. Buffy é capturada em uma rede que a ergue para o topo das árvores. Como ela pede ajuda a Giles, um caçador chamado Cain aparece com uma espingarda. Depois de perceber que sua captura não é um lobisomem, ele abaixa a rede, e Giles ajuda Buffy. Cain explica que ele caça lobisomens para ganhar dinheiro. Ele lhes pergunta então se eles sabem onde outros os adolescentes passam a noite, desde que os lobisomens sentem o calor sexual. Buffy finge ignorar, assim Cain parte e vai em busca de sua caça. Buffy e Giles se dirigem então para o Bronze que é o local que se encaixa perfeitamente a descrição de Cain. Quando eles chegam lá, dúzias de adolescentes assustados evacuam o Bronze, porque o lobisomem já chegou. Buffy corre para dentro e arranca uma corrente da mochila. Ela tenta amarrar o lobisomem, mas ele se solta e foge. Enquanto Buffy e Giles tratam de Cain que fica indignado pois ela tentou capturá-lo em vez de matá-lo, o lobisomem vaga pelas ruas até que descobre o corpo de Theresa. Há duas marcas de mordida em seu pescoço, e todo o sangue foi escoado de seu corpo. O lobisomem observa e vê Angel. O dois grunhido um ao outro, mas não se atacam. Angel eventualmente vai embora. Na manha seguinte antes de amanhecer, Buffy e Giles ouvem no rádio que Theresa foi achada morta, e o assassinato dela pode ser o lobisomem. Eles têm apenas mais uma noite, antes que o lobisomem entra em "descanso" até o próximo mês. Com o amanhecer, o lobisomem se transforma lentamente em humano enquanto está dormindo. Uma vez que todo o cabelo diminui para revelar carne, nós vemos que o lobisomem é Oz. Depois de se levantar e perceber que está nu nos bosques, Oz começa a suspeitar que pode ser o lobisomem. Ele vai para casa e liga para sua tia. Oz lhe pergunta sobre o primo Jordy que o mordeu recentemente. Aparentemente, a tia dele sabe que Jordy é um lobisomem, e desde que ele mordeu Oz, a maldição foi passada . Oz vai para a escola naquele dia frustrado, e fica horrorizado ao saber que pode ter matado Theresa na noite anterior. Xander suspeita que Larry pode ser o lobisomem, assim ele parte para o interrogatório no vestiário. Willow convida Oz para ajudá-la a fazer uma pesquisa mais tarde naquela noite, Oz diz que não pode e vai embora deixando Willow transtornada sobre sua mudança. No vestiário, Xander confronta Larry. Xander fala que sabe o segredo que Larry tem escondido, só que descobre que o segredo de Larry é a homossexualidade. Entendendo mal as palavras de Xander, Larry acredita agora que Xander também é gay, mas o assegura que os segredos deles estão seguros entre eles. Sentindo aliviado, Larry pede obrigado a Xander e vai embora. Percebendo que os relatórios policiais nunca mencionaram qualquer coisa sobre Theresa ter sido espancada, Buffy e Xander visitam a funerária e inspecionam o corpo de Theresa. Eles acham duas marcas de mordida no pescoço dela que significa que foi morta por um vampiro. Enquanto Buffy assina o livro de visitas, Theresa se levanta de repente atrás dela, só que agora sua face é de um vampiro. No meio da briga deles, Theresa joga Buffy e diz que Angel a enviou. Afortunadamente, Xander aparece por trás e mata ela. Depois que foi ajudada a se levantar, Buffy abraça Xander por um tempo pequeno e expressa seu medo sobre Angel. Ela percebe sua posição então, e vai embora, e Xander vai atrás. Em outro lugar, Oz sabe que ele não deve poder deixar a casa à noite, assim pega uma caixa com correntes e algemas. Antes que ele possa se trancar, Willow bate na porta. Ela está obviamente chateada pela decisão dele ficar em casa e não fazer nada ao invés de passar o tempo com ela. Oz tenta a advertir do perigo, mas é muito tarde, e a transformação dele começa. Willow grita e sai da casa, enquanto o lobisomem a persegue pelas ruas e depois pelos bosques. Antes que ele possa atacar Willow, um odor diferente chega ao nariz do lobisomem, assim ele deixa Willow em paz. Ela escapa para a biblioteca onde Giles está carregando uma arma tranqüilizante. Willow conta para Giles e para Buffy que Oz é o lobisomem, assim eles correm para os bosques. Buffy chuta a espingarda da mão de Cain logo antes dele apertar o gatilho. Depois que Cain cai no chão, Buffy luta com o lobisomem o que impede que Giles atire. Buffy cai em cima de Giles e Willow. Como o lobisomem vai pegá-los, Willow agarra a arma de tranqüilizantes e atira, fazendo com que o lobisomem caia. Quando Cain se levanta, Buffy dobra a arma dele com suas próprias mãos, então ordena que ele vá embora. No próximo dia, Oz conta a Willow que ele ficará bem, contanto que se tranque todos os meses perto da lua cheia. Para a surpresa dele, Willow ainda continua interessada em continuar a relação. Ela vai embora, volta e beija Oz pela primeira vez.